日前，滬市半導(dǎo)體公司均已完成2024年半年報(bào)披露。上半年，滬市130余家半導(dǎo)體公司合計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2112億元，同比增長18.7%，超7成公司營業(yè)收入同比正增長，超5成公司凈利潤較去年同期有所改善。
分季度來看，2024年第二季度，營收環(huán)比增長14.6%，凈利潤環(huán)比增長74.9%，其中近9成公司營收環(huán)比正增長，7成公司凈利潤環(huán)比改善。亮眼的二季度業(yè)績展現(xiàn)出半導(dǎo)體行業(yè)良好的復(fù)蘇態(tài)勢。
與此同時，滬市半導(dǎo)體公司積極踐行“提質(zhì)增效重回報(bào)”專項(xiàng)行動方案，積極通過中期分紅回饋投資者，共有13家公司披露中期分紅預(yù)案，合計(jì)分紅金額約7億元。
需求復(fù)蘇推動龍頭公司業(yè)績回暖
今年第二季度，以成熟制程為主的晶圓代工需求復(fù)蘇，國內(nèi)龍頭代工廠的收入、毛利率、產(chǎn)能利用率等關(guān)鍵指標(biāo)環(huán)比均顯著提升，且高于前期指引。
中芯國際2024年第二季度實(shí)現(xiàn)營收19.01億美元，同比增長21.8%，環(huán)比增長8.6%，出貨量環(huán)比增長近17.7%，毛利率為13.9%。對于今年第三季度，公司給出的收入指引為環(huán)比增長13%-15%，毛利率介于18%-20%范圍內(nèi)。
華虹公司第二季度實(shí)現(xiàn)銷售收入4.79億美元，毛利率為10.5%，均實(shí)現(xiàn)環(huán)比增長。公司已接近全方位滿產(chǎn)，總體產(chǎn)能利用率為97.9%，較上季度提升6.2個百分點(diǎn)。第三季度，公司預(yù)計(jì)銷售收入為5億美元至5.2億美元之間，毛利率約在10%至12%之間。
半導(dǎo)體設(shè)備、材料行業(yè)的多家公司經(jīng)營業(yè)績延續(xù)良好態(tài)勢，營收、凈利潤環(huán)比均呈現(xiàn)較快增長趨勢。
天岳先進(jìn)作為國內(nèi)碳化硅襯底龍頭企業(yè)，在導(dǎo)電型碳化硅襯底領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)后來居上，2023年市場規(guī)模躍居全球前二。公司是繼Wolfspeed后全球第二家宣布批量供應(yīng)8英寸襯底廠商，并已經(jīng)進(jìn)入博世、英飛凌等海外一線器件企業(yè)的供應(yīng)體系。上半年，天岳先進(jìn)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入9.12億元，同比增長108.27%；歸母凈利潤1.02億元，同比扭虧為盈。
華海清科從推出國內(nèi)首臺擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的12英寸CMP設(shè)備，到如今第500臺順利交付，助力國內(nèi)CMP設(shè)備產(chǎn)業(yè)自主發(fā)展。上半年，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入14.97億元，同比增長21.23%；歸母凈利潤4.33億元，同比增長15.65%。
封測需求底部復(fù)蘇明確，先進(jìn)封裝技術(shù)引領(lǐng)新增長，龍頭公司業(yè)績加速回暖。今年上半年，封測行業(yè)的景氣度延續(xù)復(fù)蘇態(tài)勢，主要公司的稼動率整體呈現(xiàn)穩(wěn)定回升趨勢，行業(yè)整體毛利率穩(wěn)步回升，企業(yè)盈利能力得到顯著改善。
長電科技是國內(nèi)封測龍頭公司，上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入154.87億元，同比增長27.22%；歸母凈利潤6.19億元，同比增長24.96%。公司上半年業(yè)績顯著增長，得益于下游需求逐步復(fù)蘇，部分客戶業(yè)務(wù)量持續(xù)上升。同時，公司大力拓展先進(jìn)封裝業(yè)務(wù)，聚焦新興應(yīng)用領(lǐng)域，積極進(jìn)行產(chǎn)能利用率調(diào)控。
甬矽電子專注于集成電路的先進(jìn)封裝與測試，上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入16.29億元，同比增長65.81%；歸母凈利潤1210.59萬元，扭虧為盈。公司堅(jiān)持自身中高端先進(jìn)封裝業(yè)務(wù)定位，晶圓級封裝、汽車電子等產(chǎn)品線持續(xù)豐富，“Bumping+CP+FC+FT”的一站式交付能力形成，公司競爭力持續(xù)增強(qiáng)。
消費(fèi)市場回暖助力公司亮眼業(yè)績
受益于消費(fèi)電子復(fù)蘇延續(xù)，汽車電子維持強(qiáng)勁，多家芯片設(shè)計(jì)公司業(yè)績亮眼。
韋爾股份專注于圖像傳感器、顯示及模擬解決方案。得益于消費(fèi)市場持續(xù)回暖、公司在高端智能手機(jī)市場成功推出新品以及自動駕駛技術(shù)在汽車市場的不斷深入應(yīng)用，上半年，公司實(shí)現(xiàn)營收120.91億元，同比增長36.50%；歸母凈利潤13.67億元，同比增長792.79%。
納芯微聚焦傳感器、信號鏈和電源管理三大產(chǎn)品方向。公司第二季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4.86億元，環(huán)比增長34.18%。半年報(bào)顯示，其營收增長動力主要來自公司汽車電子領(lǐng)域相關(guān)產(chǎn)品持續(xù)放量，以及消費(fèi)電子領(lǐng)域景氣度的持續(xù)改善。
存儲芯片整體延續(xù)回暖趨勢，相關(guān)公司業(yè)績出色。存儲芯片價(jià)格經(jīng)歷快速上漲，市場的供需結(jié)構(gòu)逐步改善，滬市存儲芯片設(shè)計(jì)公司業(yè)績表現(xiàn)搶眼。
兆易創(chuàng)新專注于存儲器、微控制器及傳感器的研發(fā)。公司上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入36.09億元，同比增長21.69%；歸母凈利潤5.17億元，同比增長53.88%。隨著今年上半年消費(fèi)和網(wǎng)通市場的顯著回暖，公司存儲芯片產(chǎn)品迎來銷售高峰，直接推動產(chǎn)品銷量和經(jīng)營業(yè)績大幅增加。
瀾起科技上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入16.65億元，較上年同期增長79.49%；歸母凈利潤5.93億元，較上年同期增長624.63%。隨著存儲行業(yè)的復(fù)蘇、AI服務(wù)器需求量快速增長，公司DDR5滲透率持續(xù)提升，高性能運(yùn)力芯片新產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)規(guī)模出貨。
滬市半導(dǎo)體公司立足新發(fā)展階段、貫徹新發(fā)展理念，不斷加大研發(fā)投入和產(chǎn)品創(chuàng)新力度。截至目前，相關(guān)公司上半年合計(jì)投入研發(fā)費(fèi)用超271億元，占營收比例達(dá)13.59%。
在此基礎(chǔ)上，滬市半導(dǎo)體公司堅(jiān)持內(nèi)生增長與外延式并購并重的雙輪驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，特別是“科創(chuàng)板八條”發(fā)布兩個月來，科創(chuàng)板已有芯聯(lián)集成、納芯微、希荻微等多家半導(dǎo)體公司接連發(fā)布并購重組方案，思瑞浦發(fā)行可轉(zhuǎn)債購買資產(chǎn)方案已順利過會，積極探索通過并購重組實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品、技術(shù)、渠道和人才等多方面的互補(bǔ)或協(xié)同。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，當(dāng)前全球半導(dǎo)體需求已觸底回升，行業(yè)拐點(diǎn)已經(jīng)顯現(xiàn)，并開始逐步進(jìn)入上行區(qū)間。受益于此，滬市半導(dǎo)體公司有望通過內(nèi)生和外延發(fā)展并駕齊驅(qū)，積極推動產(chǎn)品創(chuàng)新，進(jìn)入新一輪的增長周期。
