6月6日，瀚天天成電子科技(廈門)股份有限公司(簡稱：瀚天天成)上交所IPO審核狀態變更為“終止”。因瀚天天成及其保薦人撤回發行上市申請，根據《上海證券交易所股票發行上市審核規則》第六十三條的有關規定，上交所終止其發行上市審核。
招股書顯示，瀚天天成是全球領先的寬禁帶半導體(第三代半導體)外延晶片提供商，主要從事碳化硅外延晶片的研發、生產及銷售，產品用于制備碳化硅功率器件，被廣泛應用于新能源汽車、光伏發電、軌道交通、智能電網及航空航天等領域。
公司是國內首家實現商業化3英寸、4英寸和6英寸碳化硅外延晶片批量供應的生產商，同時也是國內少數獲得汽車質量認證(IATF16949)的碳化硅外延生產商之一。公司緊跟國家第三代半導體行業的戰略布局、瞄準行業前沿領域，已經實現了國產8英寸碳化硅外延片技術的突破并已經獲得了客戶的正式訂單，極大地推動了我國碳化硅外延晶片向大尺寸方向發展的進程。
報告期內，公司服務的客戶包括全球領先的半導體功率器件廠商如客戶A、客戶B、客戶C等及國內功率器件廠商如中車時代、比亞迪（002594）半導體、芯聯集成、華潤微、積塔半導體、瞻芯電子等。
主要財務數據和財務指標
截至2023年6月30日，公司累計未彌補虧損為1,818.49萬元，主要系2023年因股權激勵計提股份支付費用所致。報告期內，公司扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤分別為-1,803.21萬元、455.97萬元、11,901.30萬元和20,273.88萬元，在剔除非經常性損益因素影響后，公司自2021年起已實現盈利。
發行人選擇的具體上市標準：預計市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣5,000萬元，或者預計市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤為正且營業收入不低于人民幣1億元。
募集資金運用
本次公開發行股票的數量不超過43,150,000股，不低于發行后發行人股份總數的10%，融資35.03億元，本次發行上市所募集的資金扣除發行費用后，將投資于以下項目：
核心生產設備境外采購導致的供應穩定性風險
報告期各期，公司境外銷售主營業務收入分別為4,103.44萬元、9,410.38萬元、36,653.27萬元以及48,545.25萬元，占主營業務收入的比例分別為65.25%、54.27%、83.43%以及82.86%；境外原材料采購額分別為3,947.84萬元、11,087.62萬元、10,151.29萬元和4,425.91萬元，占采購原材料總額的比例分別為78.20%、86.65%、42.03%和12.23%。
公司核心生產設備包括外延生長設備、外延缺陷檢測設備、清洗設備等，主要來源于意大利、德國等國家。報告期各期，境外設備采購額分別為840.70萬元、8,456.87萬元、29,615.57萬元和49,632.71萬元，占設備采購總額的比例分別為95.89%、88.17%、71.24%和81.76%。
公司同時向境內和境外采購生產設備，如果公司向境外采購生產設備，由于國際政治局勢、全球貿易摩擦及其他不可抗力等因素，進口設備可能會出現延遲交貨、限制供應或提高價格等情況。若未來海外供應商無法提供公司所需的部分生產設備，則可能對公司產能擴張造成重大不利影響。
客戶集中度較高
報告期各期，公司前五大客戶主營業務收入占當期主營業務收入的比例分別為70.31%、74.19%、86.74%和85.21%，其中，來自第一大客戶客戶A的主營業務收入占當期主營業務收入比例分別為30.64%、45.17%、56.04%和57.25%，公司的客戶集中度較高。由于碳化硅行業資金壁壘、技術壁壘、人才壁壘較高，公司產品下游功率器件行業分布高度集中，且受公司產能緊張影響，公司產品優先滿足長約客戶的需求，導致客戶集中度較高。
潛在訴訟風險
2021年10月，漢眾投資（其目前持有公司股東當豐科技11.9760%股權，當豐科技目前持有公司476.8336萬股，占公司股本總額的1.2283%）作為原告（發行人為被告、滿園春、當豐科技為第三方）向福建省廈門市湖里區人民法院提起訴訟，請求確認發行人及當豐科技、滿園春于2015年12月17日簽訂的《保本理財協議》項下當豐科技以其持有瀚天有限的所有股權（對應瀚天有限1,428.8571萬元注冊資本，當時持股比例為6.868%）為滿園春提供擔保的條款無效，經過福建省廈門市湖里區人民法院及福建省廈門市中級人民法院的審理，終審判決《保本理財協議》于2017年1月10日終止，駁回漢眾投資的訴訟請求。
該訴訟已經二審終審，不會影響發行人的股份權屬清晰，不屬于導致控制權可能變更的重大權屬糾紛，但不排除后續漢眾投資申請再審，如再審判決與終審判決存在較大偏差，甚至判決擔保條款無效，則相關方可能會進一步起訴要求發行人或股東轉回股權或按照該等股權對應價值返還資金的風險，屆時最不利的結果為公司股權結構發生變化（涉訴案件對應退出股權數量為1,142.86萬股，假設其未退出則占目前公司總股數比例約4.9085%）或支付股權價值的資金，進而導致公司或股東利益遭受損失。
來源：上交所，投行業務資訊整理
