原計劃IPO募資逾16億元的長晶科技上市進程宣告終止。

9月19日深交所公告，因公司和保薦機構申請撤回發行上市申請文件，根據深交所相關規定，江蘇長晶科技股份有限公司（簡稱“長晶科技”）IPO審核狀態變更為“終止”。

作為一家半導體企業，長晶科技吸引了小米關聯企業湖北小米、OPPO、廣州國資產業、常州紅土、深創投等投資機構的投資。

長晶科技是一家專業從事半導體產品研發、生產和銷售的企業。公司主營產品按照是否封裝可分為成品（分立器件、電源管理IC）和晶圓兩大類。

報告期內，長晶科技主要采用Fabless輕資產運營模式。該模式下，公司負責執行產品開發、定義和銷售相關工作，并將生產環節委托給第三方晶圓制造廠商、封裝測試廠商完成，對應的主要采購內容為晶圓、封測服務、集中委托成品采購等。長晶科技與長電科技、中芯紹興等主要供應商建立了長期穩定的合作關系。

2019年度、2020年度、2021年度，長晶科技連續被中國半導體行業協會評為“功率器件十強企業”。根據芯謀研究報告的市場統計，2021年度長晶科技的分立器件產品營收規模在中國分立器件廠商中排名第7位，在全球市場中排名第23位，全球市場占有率達1.1%。長晶科技晶圓制造子公司新順微主營分立器件晶圓制造，根據江蘇省半導體行業協會統計數據，2021年，新順微在江蘇省晶圓制造企業銷售收入排名中位居第5。

長晶科技2022年3月收購新順微的控股權。新順微主營業務為晶圓制造，是重組前公司的直接上游供應商。長晶科技收購新順微控股權，為主營業務領域的延伸和拓展，收購完成后公司在部分產品領域具備IDM全產業鏈能力。

業績方面，2020至2022年長晶科技營收分別為13.39億元、19.02億元、18.84億元；凈利分別為6643.24萬元、2.44億元、1.27億元。長晶科技2023年一季度營收為4.82億元，同比增長16.52%；凈利為3545.83萬元，同比下降21.77%。

本次IPO，長晶科技計劃募資16.26億元，分別用于年產80億顆新型元器件項目，年產60萬片6英寸功率半導體芯片擴產項目，高可靠性功率器件及電源管理IC項目，第三代半導體及IGBT技術研發項目，以及補充流動資金。

回溯長晶科技IPO之路，去年9月，公司創業板IPO獲深交所受理，今年先后回復兩輪問詢后，9月19日披露撤回IPO申請。

值得注意的是，由于連續并購，截至2022年12月31日，長晶科技合并報表商譽賬面價值為9.45億元，占公司總資產、凈資產的比重分別為25.45%、45.32%，占公司總資產與凈資產比例相對較高。

招股書顯示，大額商譽的形成，主要是長晶科技自成立以來分別于2018年12月收購了深圳長晶100%股權及新申弘達（承接長電科技本部分立器件銷售業務）100%股權，于2020年10月收購了海的半導體100%股權，于2022年1至3月合計收購了新順微67.11%直接或間接股權并于2022年3月底實現了對新順微的控制。

長晶科技表示，公司已于收購完成后的各期末，對相關資產組的商譽進行減值測試。根據測試和評估結果，上述資產組與發行人協同運營、一體化整合程度較高、經營情況較好，報告期內不存在減值跡象，不需計提商譽減值準備。

股權結構上，長晶科技實際控制人為楊國江，通過上海江澄、上海江昊和上海傅譽合計控制公司34.38%的股份，上海江昊為公司控股股東。作為一家半導體企業，長晶科技也吸引了小米關聯企業湖北小米、OPPO、廣州國資產業、常州紅土、深創投等投資機構的投資。其中，IPO前，湖北小米持股為2.71%，OPPO持股為2.25%。

來源：證券時報