半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)網(wǎng)消息：近日，模擬和射頻芯片公司邁凌科技（MaxLinear）宣布，已經(jīng)與NAND閃存控制芯片巨頭慧榮科技（Silicon Motion）達(dá)成一項(xiàng)最終協(xié)議，將以現(xiàn)金和股票交易方式進(jìn)行收購，交易總價(jià)約為38億美元（約合人民幣253億元），預(yù)計(jì)交易會(huì)在18個(gè)月內(nèi)完成。在該交易中，對(duì)應(yīng)慧榮科技四股普通股的每股美國存托股票（ADS）將獲得93.54美元的現(xiàn)金和0.388股MaxLinear普通股，每ADS的總對(duì)價(jià)為114.34美元（根據(jù)邁凌科技2022年5月4日收盤價(jià)核算）。

在固態(tài)硬盤（SSD）、U盤等NAND閃存產(chǎn)品中，控制芯片（又稱主控芯片）負(fù)責(zé)管理存儲(chǔ)在存儲(chǔ)器中的數(shù)據(jù)，承擔(dān)存儲(chǔ)器指揮、運(yùn)算以及協(xié)調(diào)的作用，是NAND閃存產(chǎn)品中除存儲(chǔ)器外價(jià)值最高的芯片類型。隨著NAND閃存逐漸大規(guī)模應(yīng)用到數(shù)據(jù)中心、工業(yè)、汽車等市場，其主控芯片的市場規(guī)模也隨之?dāng)U大。

 

SSD控制芯片早期由三星、東芝等存儲(chǔ)器生產(chǎn)商自研生產(chǎn)，隨著半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)分工遷移，逐步發(fā)展起一批獨(dú)立的存儲(chǔ)控制芯片廠商，主要有美國公司Marvell，以及中國臺(tái)灣的慧榮科技、群聯(lián)科技等，目前中國臺(tái)灣的主控芯片產(chǎn)品在市場上為主流方案。慧榮科技也是全球最大的NAND閃存主控芯片供應(yīng)商，其SSD主控芯片的出貨量全球第一。

 

這筆交易被視為全球半導(dǎo)體公司整合的行業(yè)潮流下，發(fā)生的又一筆大手筆收購。邁凌科技擁有射頻、模擬/混合信號(hào)和處理能力，開發(fā)和銷售家庭和企業(yè)的以太網(wǎng)、數(shù)據(jù)中心、寬帶、家庭和工業(yè)應(yīng)用的芯片，而慧榮科技則擁有NAND閃存控制器的技術(shù)，為SSD及其他存儲(chǔ)設(shè)備提供主控芯片，雙方在業(yè)務(wù)上高度互補(bǔ)。這次結(jié)合后，新公司會(huì)有一個(gè)完整的技術(shù)堆棧，并將擁有一個(gè)高度多元化的技術(shù)平臺(tái)，在寬帶、連接、基礎(chǔ)設(shè)施和存儲(chǔ)終端市場擁有巨大的影響力。

 

邁凌科技表示，業(yè)務(wù)合并后新公司的價(jià)值約為80億美元，年度營收有望突破20億美元，總潛在市場價(jià)值大約會(huì)翻一倍，達(dá)到150億美元，并進(jìn)入無晶圓半導(dǎo)體供應(yīng)商前十名。

 

預(yù)計(jì)雙方合并后不但規(guī)模變大，而且能提供更多的技術(shù)、資源和能力，以加速產(chǎn)品創(chuàng)新、提高運(yùn)營效率并降低制造成本。該筆交易預(yù)計(jì)將產(chǎn)生至少1億美元的年度運(yùn)行協(xié)同效應(yīng)，并在交易結(jié)束后的18個(gè)月內(nèi)實(shí)現(xiàn)，預(yù)計(jì)立即會(huì)對(duì)邁凌科技的非GAAP每股收益和現(xiàn)金流產(chǎn)生重大影響。

 

雙方稱在收購?fù)瓿珊螅喜⒑蟮墓緦⒕邆涓叨榷嘣募夹g(shù)平臺(tái)，在寬頻、有線、IT基礎(chǔ)設(shè)施與儲(chǔ)存設(shè)備的終端市場上擁有強(qiáng)大的地位，在完成技術(shù)整合后，將加速開拓企業(yè)級(jí)和相關(guān)市場。