作為全球最了解蘋果供應鏈的分析師之一，郭明琪的預測和報告也成為市場獲取相關信息的一個重要途徑。

 

4月初，郭明琪在推特上發文稱：“AirPods 3在2022年第二、三季度的訂單將減少了30%以上，由于產品細分策略失敗，對AirPods 3的需求明顯弱于AirPods 2。AirPods Pro可能會在蘋果在2H22推出AirPods Pro 2后停產，以避免重復同樣的錯誤。”

 

一石激起千層浪。上述消息在市場上傳開后，AirPods供應鏈股價應聲下跌。對此，集微網也通過采訪供應鏈及行業分析師對“砍單”一事作進一步了解。

 

 

雖然以立訊精密、歌爾股份為代表的企業并未對消息做出正面回應；但后有媒體報道稱“立訊精密東莞、吉安兩地廠區員工加班減少”，側面作證郭明琪的預測。

 

以中關村在線統計的品牌耳機類排行榜為例，airpods pro的銷量和熱度確實都要遠高于airpods 3，迄今仍居于榜首，而才發布不久的airpods 3卻已經掉到了榜單第八的位置，排在其前面的品牌包括：萬魔、索尼、華為以及Redmi。

 

種種跡象表明，airpods 3市場表現確實不如之前的產品，加之今年以來整個消費類電子市場的景氣度持續走低，蘋果砍單的動作看來合情合理。

 

值得關注的是，筆者查閱資料時發現，位于江西吉安的江西立訊智造有限公司（下文簡稱“吉安立訊”）近日仍在大量招聘產線工人，相關招聘人員還表示：“本輪招聘的員工主要是分配至廠區內的A6和A7車間，且每日都有加班，工作時長約11個小時。”

 

事實上，吉安立訊廠區的A6/A7車間對于很大部分產線員工來說都是‘好去處’。

 

作為廠區內規模最大的兩個車間，加班也相對更多，這對于產線員工來說，無疑能夠領到更多的薪水。集微網獲悉，該廠區某產線員工曬出月薪大約為5400元，遠高于被劃入江西省三類區域的吉安市吉安縣（吉安立訊工廠所在地）最低工資（約1700元）標準。

 

結合前文，Airpods 3遭遇大幅砍單和主力供應商立訊精密產線大量招工這兩件事情的邏輯似乎是背道而馳。對此有分析人士認為，立訊精密補充產線員工或許與長三角地區的疫情有關。

 

“現階段除了富士康以外，臺商的工廠基本上都集中在長三角地區和四川省，長三角地區受疫情大面積擴散影響，上海蘇州幾乎都停擺了，英業達的產能或許會受到影響，所以立訊在這個時間點大量招人可能更多是從份額移轉去做準備。”對方說到。

 

亦有熟悉蘋果供應鏈的行業人士告訴筆者：“目前對于蘋果來說，最重要的就是產能。在當前長三角疫情持續擴散的前提下，只要能保證產能，我認為蘋果不會局限于份額調整帶來的價格波動。”

 

那么回歸到“砍單”這件事，導致這個結果的原因究竟是什么？

 

 

第一個層面，產品本身競爭力不足。對很大一部分TWS耳機用戶來說，降噪功能是一個非常重要的賣點，隨著成本有所下降，主動降噪功能甚至已經成了許多品牌TWS耳機的“標配”。然而，定價1399的Airpods 3卻無法支持主動降噪。在TWS耳機市場競爭日益激烈的背景下，褪去蘋果“光環”的新品在創新力和性價比方面都顯得很低。

 

第二個層面，消費電子市場低迷。上述行業人士也談到：“今年消費電子市場整體的行情不好是大家有目共睹的，再加上現存的不利因素很多，包括俄烏沖突、疫情、通貨膨脹等等，不論是蘋果還是它的供應鏈都會結合實際情況對訂單量做預測。至少在我看來，立訊作為與蘋果深度、長期合作的供應商不可能對訂單調整沒有一點判斷。”

 

“其實在判斷客戶不會有強勁需求之后，供應商為了控制成本肯定會裁減產線員工，讓工廠產線員工的飽和度保持在80%-90%左右；突然大量招工，一種可能就是實際的訂單情況要高于立訊在之前對客戶需求的預測。”

 

就在前不久，國際調研機構IDC也下調了對2022年全年終端市場預測數據。

 

IDC報告顯示，2022年中國終端市場最初預期出貨量達到8.8億臺，增長率為6.0%。其中智能手機出貨量3.1億臺， 同比下滑5.5%，PC出貨量6,000萬臺，同比增長4.3%。但截止到4月初，各地不間斷的疫情導致市場庫存明顯提升，物流、上游配件和整機生產的不確定因素也較為突出；同時，結合近期原油等原材料成本上升。綜合判斷下，IDC將下調2022年全年終端市場預測，其中智能手機、 PC、顯示器等影響較大；可穿戴，平板等影響相對較小。