俄羅斯與烏克蘭之間的沖突正牽動著石油、糧食、芯片等全球多個行業。日前，歐美一些國家宣布對俄羅斯進行制裁，主要芯片和科技公司也紛紛宣布停止對俄羅斯的業務。與此同時，烏克蘭作為全球最大的電子特氣（電子特種氣體，又稱電子氣體，主要有氖、氪、氙等，是半導體核心材料之一）供應地，此次沖突是否會影響相關氣體的供應并對半導體產業形成沖擊，引發各方關注和擔憂。
業內人士表示，俄羅斯與烏克蘭只能算作原料供應商，并不是生產商，半導體下游企業并不直接從俄羅斯和烏克蘭采購，且電子特氣生產商目前都有足夠的儲備，影響較小，但不能排除短期內價格上漲的現象。
電子特氣斷供？
日前，據路透社報道，超2600億美元市值的芯片光刻機巨頭阿斯麥（ASML），正在尋找其他氖氣供應來源，以防俄羅斯和烏克蘭沖突導致供應中斷。
此消息有跡可循。調研機構Omdia發布的一份報告中指出，烏克蘭擁有Iceblick、Ingas和Cryoin等重要電子特氣企業，占全球氖氣供應量的70%以上，而氪氣和氙氣的全球供應份額則分別達到40%和30%。
電子特氣被稱為現代電子工業的血液，主要應用在半導體、液晶顯示、晶硅太陽能電池、光纖等領域。電子氣體作為半導體制造的核心原料，是除硅片外的第一大材料。這些稀有氣體可分別應用于ArF、KrF光刻機中準分子激光光源的生產和半導體刻蝕中，主要用于8英寸晶圓250~130nm成熟制程的DUV（深紫外線）工藝技術，基于英特爾10nm制造工藝的CPU（中央處理器）也依賴于氖氣。
凱美特氣（002549.SZ）表示，在氦、氖、氪、氙氣中氙氣最貴，特別是航空氙氣，純度越高、價格更高，當前俄羅斯與烏克蘭局勢緊張，價格會持續走高。
值得注意的是，2014年克里米亞事件就曾導致電子特氣價格大幅上漲，氖氣價格一度翻了近10倍，達到每立方米3500美元的高價。
華泰證券研究團隊認為，全球半導體產業鏈中俄羅斯與烏克蘭所占份額很小，半導體原料只是一個細分應用領域，俄羅斯與烏克蘭的鈀和氖、氬、氪和氙等原材料在半導體成本中所占比重較低。通過加價采購等預計可以穩定半導體制造需求，俄烏局勢僅可能造成短期或局部波動。
事實上，在過去一年，受俄羅斯和烏克蘭雙邊摩擦局勢的不斷升級，全球稀有氣體的價格從 2021 年下半年以來便一直上漲。百川盈孚數據顯示，我國氖氣（含量99.99%）價格已從2021年10月的400元/立方米上漲到目前的逾1600元/立方米。
不過，據國內外半導體企業表述，俄羅斯與烏克蘭之間的沖突，對產業鏈影響較小。
ASML公司日前表示，烏克蘭生產的氖氣占其用量不到 20%，正在努力尋找其他的氖氣供應渠道。晶圓代工龍頭臺積電對摩根士丹利透露，2021年四季度，中國臺灣地區晶圓代工廠氣體庫存已達6個月水平，足夠支撐1～2年需求。
對此，三星、英特爾、格芯、聯電、鎂光以及SK海力士等芯片企業也回應稱：“俄羅斯與烏克蘭局勢對公司沒有直接影響，公司可在俄羅斯與烏克蘭以外地區尋找貨源，現階段材料供應依舊穩定。”
國內電子特氣生產商華特氣體也表示，俄羅斯與烏克蘭沖突升級不會對公司產生很大的影響，在稀有氣體上，公司都有國內供應商。
美國半導體行業協會 （SIA）表示：“半導體行業擁有多元化的關鍵材料和氣體供應商，因此我們認為不會存在與俄羅斯和烏克蘭相關的關鍵材料和氣體的直接供應中斷風險。”
“芯片制造有幾千多道工序，工序涉及使用上百種電子特氣，電子特氣技術壁壘非常高，對氣體純度、混配精度、分析檢測質量控制、氣體充裝、鋼瓶、包裝和儲運等各方面都有很高的技術要求。”新泰證券半導體分析師王志偉對記者表示：“更準確地說，氖氣市場的壟斷者不是俄羅斯與烏克蘭等原料生產商。目前，全球半導體所需的電子氣體被發達國家的幾個龍頭企業壟斷。排名前四的電子氣體企業美國空氣化工、德國林德-普萊克斯、法國液化空氣和日本太陽日酸加起來，全球市場占有率超過90%。所以并不會引發供應鏈緊張的局面。”
俄羅斯半導體產業受制裁
隨著俄羅斯與烏克蘭的沖突升級，以美國為首的西方國家在宣布對俄羅斯進行金融制裁后，轉而開始對其進行科技制裁，其中多涉及半導體行業。
美國拜登政府此前宣布制裁措施時表示，將切斷俄羅斯半數以上高科技產品進口，包括芯片、電腦、電信設備、加密安全設備、激光和傳感器。美國商務部同時將49個俄羅斯實體列入美國實體清單，主要涉及軍工企業和科研機構。
與此同時，美國方面發布在7個領域對俄羅斯采取出口管制措施，規定即使在美國境外生產的產品，只要使用屬于美國出口管制對象的軟件和設計，就不得對俄羅斯出口有關產品。
SIA表示：“美國半導體行業完全致力于遵守今天宣布的新出口管制規則，以應對烏克蘭發生的令人深感不安的事件。我們仍在審查新規則，以確定它們對我們行業的影響。根據世界半導體貿易統計組織（WSTS）的數據，雖然新規則對俄羅斯的影響可能很大，但俄羅斯并不是半導體的重要直接消費國，占全球芯片采購量的不到0.1%。根據2021年IDC數據，在4.47萬億美元的全球市場中，更廣泛的俄羅斯ICT（信息與通信技術）市場總額僅為約503億美元。”
根據美國宣布的出口管理條例，此次對俄制裁將半導體、計算機、傳感器、導航設備、航空電子設備、海洋設備和飛機部件等項目納入商業控制清單許可。同時，美國工業與安全局在規則說明書中表示，將采用兩項復雜的外國產品規則。這就意味著，美國政府不僅會限制供應美國企業直接生產的產品，那些在美國以外地區使用美國技術生產的產品也在限制出口范圍內。
在此之后，臺積電發布聲明稱，將遵守美國的出口管制措施：“臺積電擁有嚴格的出口控制體系，包括一個強有力的評估和審查流程，以確保出口管制規定得到遵守。”除此之外，美國芯片廠商格芯、英特爾、AMD等也已宣布遵守制裁措施。
然而，據美國有線電視新聞網（CNN）報道，蘋果公司日前宣布，該公司已停止在俄羅斯銷售所有產品。蘋果方面還表示，將暫停在俄羅斯銷售蘋果公司產品并限制蘋果支付功能。此外，今日俄羅斯和衛星通訊社的應用程序也已從俄羅斯以外的蘋果應用商店中刪除。
市場調研機構Strategy Analytics分析師Woody Oh表示，俄羅斯其他領先的智能手機OEM（原始設備制造商）很可能會在未來幾天內加入蘋果公司在俄羅斯的行動。如果目前的情況持續幾周或幾個月，俄羅斯的智能手機市場很可能會受到嚴重影響，因為俄羅斯是近年來智能手機出貨量排名前五的國家之一，也是智能手機營收排名前十的國家之一。
波及多方
業內人士認為，俄羅斯被美國等科技制裁之后，自然會尋找一些替代。俄羅斯半導體行業的商業化基礎薄弱，目前沒有辦法自主研發，只能從其他國家購買。部分俄羅斯企業指出，中國是潛在的賣家。在此之前，就有外媒報道稱，如果西方不愿向俄羅斯供應半導體，快速發展的中國半導體行業可能會從中受益。
王志偉對記者表示，有這種可能，但要考慮到美國對俄羅斯實施的“外國直接產品規則” （Foreign Direct Product Rules，FDPR），與此前美國對華為的制裁有直接聯系，將海外生產的“包含美國技術”產品納入了美方司法長臂管轄。只有獲得美國的許可，才能向俄羅斯出口這些產品。
值得注意的是，共計32個國家和地區不在這一制約的范圍內，包括歐盟成員國、澳大利亞、加拿大、日本、新西蘭和英國。這些國家和地區正在對俄羅斯實施制裁。沒有單獨實施制裁的韓國、中國內地、印度和中國臺灣地區也受FDPR制約。
一位半導體產業鏈人士對記者指出，從美國對華為的制裁過程中就可以看出，目前國內尚無法完全脫離美國技術進行先進制程芯片的生產。即便是成熟制程的生產，也無法脫離美國技術。但好在，根據美國的制裁措施，一些消費級的終端產品出口不在限制范圍內，但是具體是哪些產品也沒有表明，國內的企業也仍在觀望中。
