博藍特近日回復首次公開發行股票并在科創板上市申請文件的審核問詢函。公司表示，具備獨立可持續的研發能力，具有完整的業務體系和面向市場的自主經營能力。

 

此次公司擬募集資金投資年產300萬片Mini/Micro-LED芯片專用圖形化藍寶石襯底等項目。

 

 

博藍特回復問詢函時指出，發行人具有獨立的研發、采購、生產和銷售業務體系，獨立簽署各項與其生產經營有關的合同，獨立開展各項生產經營活動，獨立于控股股東、實際控制人及其控制的其他企業，具有完整的業務體系和面向市場的自主經營能力；經過多年積累，發行人已研發并掌握具有完全知識產權的藍寶石平片、PSS、碳化硅襯底等生產所需的核心技術，并不斷向大尺寸、新的應用領域發展，具備獨立可持續的研發能力。

 

2017年至2019年及2020年上半年（報告期），公司分別實現營業收入29053.62萬元、40005.96萬元、34746.46萬元和16960.15萬元，歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為2227.01萬元、2506.76萬元、4611.04萬元和1565.89萬元。

 

博藍特主要從事新型半導體材料、器件及相關設備的研發和應用，著重于圖形化藍寶石、碳化硅等半導體襯底、器件的研發、生產、銷售，以及半導體制程設備的升級改造和銷售。公司主要從事PSS、碳化硅襯底的研發、生產和銷售，以及光刻機升級改造、銷售。報告期內，公司收入及利潤主要來自于PSS、碳化硅襯底、光刻機改造設備銷售所得。

 

根據公告，公司選擇的上市標準為：預計市值不低于10億元，最近一年凈利潤為正且營業收入不低于1億元。

 

 

公司本次公開發行股票所募集資金扣除發行費用后，將用于投資年產300萬片Mini/Micro-LED芯片專用圖形化藍寶石襯底項目、年產540萬片藍寶石襯底項目以及第三代半導體研發中心建設項目，擬投入募集資金合計約5.05億元。

 

其中，年產300萬片Mini/Micro-LED芯片專用圖形化藍寶石襯底項目屬于科技創新領域，年產540萬片藍寶石襯底項目為公司擴大原有藍寶石襯底產能，以滿足公司自用PSS生產的原材料供給，第三代半導體研發中心建設項目將為公司主營業務發展提供技術支撐，具體研發產品方向包括第三代半導體碳化硅、GaN襯底（外延）材料、深紫外LED芯片、高亮度藍綠光LED芯片。募集資金投資項目基于公司發展現狀，圍繞壯大公司主營業務，重點投向科技創新領域。本次募投項目的實施，有助于進一步提升企業研發水平，增強核心競爭力。

 

具體看，實施年產540萬片藍寶石襯底項目，補充自制PSS內部需求缺口，滿足市場針對顯示芯片用藍寶石襯底的需求。實施年產300萬片Mini/Micro-LED芯片專用項目，推動公司高附加值產品的量產及銷售，提升盈利水平。實施第三代半導體研發中心建設項目，繼續對新型半導體材料進行研發、優化、升級，并實現產業化，推動公司業績持續增長。

 

 

隨著LED下游市場加速滲透，行業景氣度提升。報告期內，受下游客戶所處的LED芯片產業集中度較高的影響，公司對前五名客戶銷售收入占營業收入的比例較高，分別為90.51%、82.02%、80.05%和86.54%。公司表示，與主要客戶建立了較穩定的合作關系，不存在嚴重依賴單一大客戶的情況。但是，如果未來公司主要客戶的經營、采購戰略發生較大變化，將對公司經營產生不利影響。

 

原材料方面，公司主要原材料為藍寶石晶棒、碳化硅晶棒、藍寶石平片、藍寶石切割片等。原材料成本在公司生產成本中占比較高，其價格波動會對公司業績產生一定的影響。報告期內，公司原材料成本占主營業務成本分別為75.53%、73.04%、69.6%和67.48%。公司表示，若未來主要原材料價格大幅波動或者供應不足，將對公司的生產經營造成不利影響。

 

報告期各期末，公司應收賬款賬面價值分別為10256.51萬元、20234.35萬元、22669.80萬元和23441.76萬元，占資產總額的比例分別為12.94%、21.02%、21.36%和19.84%，應收賬款規模較大。公司表示，客戶主要為乾照光電、華燦光電、兆馳股份、聚燦光電、澳洋順昌等國內LED芯片上市公司，以及國際LED芯片大廠的貿易供應商，應收賬款無法收回的風險較低。公司按照謹慎性原則對應收賬款計提了相應比例的壞賬準備。

 

報告期內，公司對乾照光電銷售收入分別為8448.56萬元、11633.91萬元、12098.86萬元和4931.10萬元，占公司營業收入的比例分別為29.08%、29.08%、34.82%和29.07%。乾芯投資目前持有發行人4.43%的股份，報告期內曾持有發行人5%以上的股份，乾照光電作為有限合伙人持有乾芯投資66.01%出資額，故公司將乾照光電認定為關聯方，公司與乾照光電開展的交易界定為關聯交易。