粵開證券研究院負責人康崇利在接受《證券日報》記者采訪時表示，從目前科技和半導體周期來看，科技迭代處于互聯網向物聯網、智能網聯發展的新一輪創新周期中，新能源車、5G等為代表的新需求將創造新的增長動能。

 

 

中國市場方面，美國半導體行業協會（SIA）發布數據顯示，今年一季度全球半導體市場銷售額均實現同比增長，其中，中國半導體市場銷售額同比增長25.6%，日本、美洲等市場銷售額同比增長分別為13%和9.2%。

 

對于上述現象，深度科技研究院院長張孝榮告訴《證券日報》記者，一是半導體產能不足導致下游廠家囤貨；二是上游材料漲價引發相關生產企業提前預訂貨源；三是下游應用需求擴大，汽車銷售復蘇、5G建設擴大引發消費電子銷售增長。

 

事實上，今年以來，半導體產品價格持續上漲，并且相關產品的交付周期也在不斷拉長，需求動能依舊強勁導致行業景氣上行周期仍在演繹。據中商產業研究院預測，2021年中國半導體設備市場規模將達150億美元。

 

政策面上，3月30日，國家發展改革委、工業和信息化部、財政部、海關總署、國家稅務總局五部門聯合發文要求關于做好享受稅收優惠政策的集成電路企業或項目、軟件企業清單制定工作的通知。

 

業界人士表示，大幅提升創新能力是推進產業高質量發展的關鍵，國家鼓勵的集成電路企業、項目和軟件企業應該具備一定的自主研發能力，擁有必要的知識產權。特別是國家鼓勵的重點集成電路設計企業和重點軟件企業，應該是加大研發投入、掌握核心技術和知識產權的典范。對于過去曾經享受優惠政策而此次無法滿足研發強度和專利標準的企業，建議主動適應政策導向，更加注重知識產權和研發投入，加快成長為創新型的領軍企業。

 

“在當前國際技術封鎖背景下，應充分利用終端需求市場規模大的優勢，鞏固IC設計業的競爭優勢，并爭取在EDA軟件上實現突破，重點發展模擬芯片、功率器件和第三代半導體器件等，大力引進和培育封測、設備、材料等領域龍頭企業，加快補齊制造業短板。”康崇利對記者如是表述。

 

 

記者通過同花順數據統計發現，A股市場半導體板塊2021年一季度歸屬于母公司股東的凈利潤（以下簡稱“凈利潤”）同比增長148.23%。板塊內70家公司中，共有55家公司一季度凈利潤實現同比增長，占比78.57%。其中，臺基股份一季度凈利潤表現亮眼，同比增長23387.19%，士蘭微（7726.86%）、恒玄科技（4751.05%）、睿能科技（3497.59%）、晶豐明源（2424.30%）、神工股份（1752.66%）、通富微電（1430.49%）等6家公司一季度凈利潤實現同比增長10倍以上。

 

在良好的業績背景下，機構對于半導體行業的未來發展也持積極態度。天風證券認為，站在二季度的時點，隨著全球半導體需求持續高漲，供給受到擴產周期的約束在年內難以大規模釋放，供不應求的格局有望至少持續到年底，市場有望隨著景氣度的持續提升，上調半導體板塊全年業績預期，進而帶來相關股票的投資機會。

 

“目前處于半導體景氣度和需求上行期，疊加疫情和自然災害限制供給，產業鏈紛紛漲價，產能受到擴產周期的約束在年內難以大規模釋放，考慮到下半年是傳統旺季，供不應求的格局有望至少持續到年底。”康崇利表示，我國半導體行業的主要發展邏輯是國產替代。在政策、資金支持力度持續加碼的大背景下，中國半導體產業鏈將進入高速成長階段，而“高質量產品”將是半導體產業鏈未來5年-10年發展的主旋律。半導體產業鏈投資可以把握兩條主線：一是關注下游市場需求旺盛帶來的芯片設計領域投資機會；二是關注國產替代背景下，國內上游設備、材料環節龍頭的投資機會。