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前言：

 

11月份5G手機出貨量507.6萬部，環比增長速度達102%，另一方面智能手機升級更新下要求端涌現爆款，引燃消費電子產品行業的項目投資激情。作為尖端科技非常關鍵的中下游需求行業，近些年來并不景氣，但在2019年這一狀況發生改變，且有希望變成5G中下游銷售市場的爆發元年。然而，電子產業在2021年該怎樣掌握呢?

 

結束對半導體機器設備的國產替代發展趨勢的講述，大家今日討論一下半導體材料的國產替代機遇。

 

半導體材料就是指在半導體商品生產制造和測封階段常用到的全部原材料，也是促進半導體產業鏈發展的首要條件。半導體材料是半導體全產業鏈中細分行業數最多的全產業鏈階段，其中，生產制造原材料包含硅片、光刻技術、光掩膜、濕電子化學品、電子氣體及其濺射靶材等，封裝原材料包含封裝基鋼板、引線框架、環氧樹脂等。

 

從2018年全世界半導體原料各細分行業市場占有率看來，硅片、光掩膜、電子氣體、CMP拋光材料、光刻技術、加工工藝化工品、光刻技術輔材、濺射靶材占有市場銷售前端。

 

 

襯底是具備特殊晶面和適度電力學，光學和機械設備特點的用以生長外延層的清潔片狀單晶，依照演變全過程可分成三代：以硅、鍺等元素半導體材料為代表的首代，確立微電子技術產業鏈基礎;以氮化鎵(GaAs)和磷化銦(InP)等化學物質原材料為代表的第二代，確立信息技術產業基本;及其以氮化鎵(GaN)和碳化硅(SiC )等寬禁帶半導體材料為代表的第三代，支撐著戰略新型產業的發展趨勢。

 

硅基半導體材料是現階段生產量最大、運用范圍最廣的半導體材料。依照2017年全世界集成電路芯片銷售量看來，有85%的銷售總額來源于硅襯底原材料，它依舊是主導核心。

 

現階段，世界上最優秀的硅片是12英寸，硅片規格越大，半導體生產制造效率越高，企業損耗原料越少。伴隨著半導體技術性的持續發展趨勢，硅片總體向大容量發展，從初期的2英寸，發展趨勢到現在的6英寸、8英寸、12英寸。其中，8英寸和12英寸硅片已變成半層體硅片的主要產品。

 

集成ic生產商一般會依據生產率、加工工藝難度系數、產品成本等要素，挑選不一樣的規格來配對半導體商品，如輸出功率半導體生產制造關鍵選用6英寸硅片、8英寸硅片，微處理器生產制造關鍵選用8英寸硅片，邏輯性集成ic芯片和數據存儲器生產制造關鍵選用12英寸硅片。

 

從全世界的銷售市場看來，12英寸硅片的市場競爭激烈且壟斷性較強，全世界前五大硅片廠占有了全部硅片銷售市場94%之上的市場占有率，基本上集中遍布日本、臺灣和法國、韓等地。中國的半導體硅片公司已經開始全力追逐。

 

中國浙江省金瑞泓、昆山市中辰、北京市有研新材、南京市國盛、CECT46所及其上海新傲是具備8英寸硅片和外延片生產能力的企業，累計月生產能力約為23.3萬片，在12英寸半導體硅片層面，現階段關鍵借助進口，銷售市場主要被海外生產商所占有。

 

大硅片生產工藝在光伏材料純凈度、原材料激光切割、打磨拋光等生產過程的精密度層面具備很高的標準，因而針對中國硅片制造企業而言，要超越許多技術要求，包含“大直徑、控缺點、精打磨拋光和少殘渣”。

 

據官方消息，現階段中國公司已獲得提升。在12月13日舉辦的2019中國(珠海)集成電路芯片產業鏈峰會上，作為現今唯一一家國內300mm(12英寸)大硅片批量生產公司，上海新昇半導體科技有限公司CEO邱慈云表示，該公司的28nm邏輯性、三維-NAND儲正片已經順利通過長江存儲的驗證，這也代表著我國大硅片商品成功突破海外的壟斷性，有希望能夠逐漸完成國產替代的目標和心愿。

 

上海新昇靠著上海市硅產業集團，在2014年6月創立，是中國第一個300mm大硅片新項目的承擔主體，也是現今唯一得到我國重點項目支持的硅片企業，擔負著我國02重點工程項目之一的“40-28納米技術集成電路芯片生產制造用300mm硅片”新項目。

 

在上市企業方面，上海新陽(300236)在2019年3月將上海新昇股權置換成了上海市硅產業集團的股權，是上海市硅產業集團的公司股東之一，擁有上海市硅產業集團1.4億股。

 

不僅是上海新昇，中國涉及到半導體硅片的公司也包括中環股份(002129)在內。據宜興日報報導，中環股份集團旗下分公司中環領跑集成電路芯片用大直徑硅片新項目的8英寸硅片已建成投產，生產制造12英寸硅片的工業廠房也已安裝了第一套機器設備，預估2020年1月份開展試產。

 

據統計，該新項目8英寸硅片多用以感測器、智能安防行業及其純電動車、高鐵動車等電力電子器件，而12英寸硅片的主要運用于邏輯性集成ic芯片和記憶集成芯片，用以自動駕駛等行業。

 

電子產業盈利觸及到底部，但形勢正慢慢回暖，2021年毛利率提高將是領域關鍵話題。外資企業在2020年針對電子器件版塊股票廣泛加持。電子產業2021年的機遇除開5G手機以外，國產替代亦變成2021年的關鍵話題之一。整體而言，電子產業作為科技產業的關鍵行業之一，2021年行情將強過銷售市場，因為骨干企業有希望率先獲益行業再次轉暖及獲益行業集中度提高的優點，投資人會優選龍頭企業。