2020年已到尾聲,一年的挑戰和不安都在近期變成了一份份財報,或悲觀或樂觀。2020年發生的種種,如疫情、復雜的國際形勢等,就像被打開的潘多拉魔盒。
藏在盒底的希望,又以不同的形式存在行業人士的心中,在2021年即將到來之際,這種希望呼之欲出。
市場需求旺盛助推未來成長
功率半導體器件在電源管理行業應用越來越廣泛,未來工控、新能源、變頻家電、數據中心、5G、IOT等領域將是功率半導體器件快速增長的核心領域,IGBT需求量將持續增加。
功率半導體廣泛應用于各類電子類產品,2019年功率半導體市場規模為175億美元,Yole預測,2025年市場規模預計為225億美元,2019-2025年均增長率預計為4.3%。
①消費電子及通信設備的種類繁多,電腦、手機等產品在電源控制及轉換方面,均需要使用功率芯片。
②通信行業也是功率芯片的一大終端市場,5G將成為功率芯片在通信市場的增長動力,預計到2023年市場規模將達到562億美元,復合增長率約10%。
③新增功率器件價值量主要來自于汽車的電力控制,電力驅動和電池三大系統,隨著純電動車型的增多,汽車功率半導體器件將迎來量價齊升。
④當前消費電子行業IOT發展日盛,除手機之外的TWS(無線耳機)2020年銷量較好。
⑤智能手表、筆記本電腦等相關周邊產品也將帶動整個消費電子領域持續高景氣,進而傳導至上游半導體領域。
2021年需求增長+漲價+國產替代
2019年5月開始,外部環境對我國科技產業的影響持續加深,半導體產業受到多方面的打壓。
華為在歐美市場拓展停滯,生產供應體系遭到嚴重破壞,半導體等領域在設計、制造、設備、材料等方面均受到不同程度的限制。
加之受到全球新冠疫情影響,2020年全球功率半導體將出現下滑,QYResearch預測2020年同比下滑9.1%,2021年有望在5G手機、電動汽車及IOT的需求帶動下同比增長8.1%。
2020年Q4,英飛凌、意法半導體、Diodes的安森美功率半導體產品交貨期普遍延長,部分MOSFET產品漲價趨勢明顯。
根據Yole數據,2019年全球功率器件市場規模為175億美元,中國產業信息網預計到2023年達到221.5億美元,復合增長率為6.07%。
隨著疫情穩步邊際改善,下游汽車、家電、工控、消費電子等行業逐漸復蘇,對功率半導體器件需求明顯回升,下游補庫存需求旺盛。
而頭部廠商更易產生規模效益和更低的渠道成本,未來受益國產替代進程市場份額提升將更為顯著。
2021年功率半導體將在需求增長+漲價+國產替代的利好驅動下迎來發展良機,產業鏈積極受益。
國內廠商相比國外頭部廠商收入體量和份額低,有望伴隨細分市場的高速成長帶來較大的業績彈性。
MOSFET、IGBT未來五年增長強勁
當前缺貨嚴重的情況下,MOSFET漲價趨勢已現,預計功率器件先從渠道開始漲價,然后逐漸演變成全行業的價格逐次上調,帶來整體行業利潤的顯著增長。
受益于新能源及工控行業的快速發展,預測在2025年,IGBT模組整體將會達到54億美元,占整個功率半導體市場的24%。
隨著5G帶來的萬物互聯及基站、數據中心數量的迅猛增長,及汽車電子化程度的不斷提升,MOSFET及IGBT有望持續放量,帶動功率半導體市場實現較快增長。
預測2025年全球新能源汽車有望達到1100萬輛,中國占50%,2030年有望達到2800萬輛,2040年將達到5600萬輛。近幾年中國電動汽車發展較快,也帶動了IGBT產業的發展。
未來,MOSFET和IGBT是未來5年增長最強勁的半導體功率器件。
