科創板發行定價前夕,內地芯片代工巨頭中芯國際港股股價持續暴漲。
7月2日,中芯國際(00981.HK)大漲17%,報收31.60港元,市值創下1798億港元新高。今年以來,中芯國際已經累計上漲148%。
消費面上,中芯國際預計將于7月3日確定科創板發行價。有分析認為,投資者預計,A股價和H股將有價差,這將繼續拉動港股價格上漲。
7月2日晚,中芯國際(SH688981)發布首次公開發行股票并在科創板上市網上路演公告,為便于投資者了解發行人的有關情況和此次發行的相關安排,發行人和此次發行聯席主承銷商將就此次發行舉行網上路演,網上路演時間為2020年7月6日(T-1日)9:00-12:00。
7月1日,中芯國際聯席保薦機構海通證券和中金公司發布投價報告稱,中芯國際科創板IPO的合理估值區間在38.29到44.43元之間(參考價格區間并非正式發行價格區間),對應2020年預測市凈率逾4倍。
日前,國信證券報告指,中芯國際登陸科創板要對標科創板芯片公司的估值。“華潤微估值(PB為5倍),另外,公司的技術實力和規模都超過華潤微,按照5倍PB估值是非常合理的。由于投資中芯國際A/H的投資人重疊度很高,所以到時候中芯國際的A/H估值會趨同, 港股中芯國際估值向科創板5倍PB估值看齊。 ”
國信證券上調中芯國際港股估值及目標價,公司合理PB估值范圍5~6倍(原2.5~2.6),對應46~48港元(原23~24港元),維持業績預測和“買入”評級。
根據招股意向書,中芯國際本次初始發行的股票數量約為16.86億股,不涉及股東公開發售股份,占初始發行后股份總數的23.62%,擬募集資金200億元,創下科創板融資新紀錄。
中芯國際是全球領先的集成電路晶圓代工企業之一,也是中國大陸技術最先進、規模最大、配套服務最完善、跨國經營的專業晶圓代工企業,主要為客戶提供0.35微米至14納米多種技術節點、不同工藝平臺的集成電路晶圓代工及配套服務。中芯國際總部位于上海,擁有全球化的制造和服務基地。